Introduction

La finance se divise généralement en deux grands mondes : la finance de marché (Market Finance) et la finance d'entreprise (Corporate Finance). Ce cours est conçu pour vous donner une intuition visuelle et solide de ces deux domaines en se concentrant sur leurs piliers fondamentaux.

Finance d'Entreprise vs. Finance de Marché

1. La Finance d'Entreprise : Au cœur de la société

La finance d'entreprise s'intéresse à la gestion interne d'une entreprise, à la manière dont elle prend des décisions d'investissement et à la gestion de sa trésorerie.

• L'objectif : Maximiser la valeur de l'entreprise et s'assurer qu'elle dispose toujours de suffisamment de liquidités pour fonctionner.
• Le pilier : La comptabilité. La comptabilité est la langue des affaires. Pour comprendre la finance d'entreprise, vous devez d'abord comprendre comment suivre l'argent qui entre et qui sort. Sans les notions de base (Bilan, Compte de Résultat et Flux de Trésorerie), un entrepreneur pilote à vue — et peut facilement faire faillite tout en réalisant des bénéfices "sur le papier".

2. La Finance de Marché : À l'échelle des marchés globaux

La finance de marché s'intéresse à la circulation de l'argent entre les investisseurs, les épargnants, les entreprises et les gouvernements via les marchés financiers.

• L'objectif : Évaluer correctement la valeur des actifs, gérer les risques et allouer efficacement le capital dans l'économie.
• Le pilier : Les taux d'intérêt et les obligations. Les taux d'intérêt représentent le « loyer » de l'argent, et les obligations sont les contrats les plus fondamentaux sur les marchés (les reconnaissances de dette). Chaque action, bien immobilier ou produit dérivé est évalué à l'aide des concepts de valeur temporelle de l'argent issus des taux d'intérêt et des obligations. Si vous ne comprenez pas comment une variation des taux d'intérêt affecte le prix d'une obligation, vous ne pouvez pas comprendre le mouvement des marchés mondiaux.

Structure du Cours

Ce cours comble le fossé entre les mathématiques scolaires et la finance réelle.
Les élèves :

• interagissent avec des calculateurs interactifs pour voir les chiffres évoluer en temps réel
• écrivent et exécutent du code Python pour effectuer des simulations contrôlées

Jours 1 & 2 : Fondations de la Finance de Marché

• Module A — Le Loyer de l'Argent (Taux d'intérêt) : Découvrez pourquoi l'argent a une valeur temporelle et jouez avec les fréquences de capitalisation.
• Module B — Le Marché des IOUs (Obligations & Courbes de Taux) : Expérimentez la fameuse relation de balançoire entre les taux d'intérêt et le prix des obligations, et visualisez les courbes de taux.

Jours 3 & 4 : Fondations de la Finance d'Entreprise

• Module C — Le Business de Baskets (Comptabilité de Base) : Apprenez à lire un Bilan et un Compte de Résultat en gérant une boutique virtuelle de baskets.
• Module D — Le Piège de la Trésorerie (Trésorerie vs. Bénéfice) : Simulez des retards de paiement pour comprendre pourquoi des entreprises rentables peuvent faire faillite.

Au-delà des Bases

Gardez à l'esprit que ce cours n'est qu'un début ! La finance est un domaine vaste et passionnant. Au-delà de ces fondations, vous découvrirez :

• En Finance de Marché : Les produits dérivés, la théorie des portefeuilles, la gestion des risques, le trading quantitatif et les modèles algorithmiques.
• En Finance d'Entreprise : Les fusions-acquisitions (M&A), le capital-risque (Venture Capital), la valorisation d'entreprises complexes, l'optimisation de la structure du capital et la stratégie d'entreprise.

Cette introduction vous donne les outils de base et l'intuition visuelle essentielle. Une fois ces notions maîtrisées, tout le reste n'est qu'une extension de cette même logique fondamentale !